Bankia y CaixaBank se han incorporado al grupo de entidades directoras del tramo minorista de la salida a Bolsa del 30% del capital de Loterías y Apuestas del Estado (LAE),
Las entidades directoras del tramo institucional de la salida a Bolsa de loterías son Citibank, Deutsche Bank y Morgan Stanley, mientras que Bankia y Caixabank coordinarán esta fase del tramo minorista. Además, figuran como entidades aseguradoras y colocadoras del tramo minorista tanto Banesto, como Banco Popular, Sabadell, Bankinter y Deutsche Bank.
Según el pliego de condiciones, el objeto de licitación será la prestación a SELAE de los servicios de aseguramiento y colocación de las acciones objeto de la Oferta, comprendiendo entre otros, y sin perjuicio de los demás que le puedan ser solicitados, la realización de los trabajos y actividades que se relacionan a continuación:
Procedimiento:
(i) preparación del informe de análisis (research report) de SELAE que se redactará por analistas financieros del adjudicatario (u otra entidad perteneciente a su mismo grupo) tras la presentación para analistas que realice SELAE y se publicará conforme a las directrices que a tal efecto le dirijan los asesores legales de las Entidades Coordinadoras Globales;
(ii) asistencia durante el proceso de registro del folleto informativo de la Oferta con la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en coordinación con el equipo designado por SELAE y con los asesores legales de la Sociedad y SELAE y de las Entidades Coordinadoras Globales;
(iii) en los términos, plazos y forma que se establezcan en el folleto informativo y en el documento internacional así como en los contratos de colocación y aseguramiento o cualesquiera otros relativos a la Oferta:
(a) durante el periodo de prospección de la demanda, desarrollar las actividades de difusión y promoción de la Oferta entre los inversores a los que esta se dirige en el tramo o tramos en cuyo sindicato asegurador participen los licitadores que resulten adjudicatarios, de acuerdo con los términos habituales para este tipo de operaciones, con el fin de obtener de los potenciales destinatarios una indicación del número de acciones y el precio al que estarían dispuestos a adquirir las acciones de la Sociedad cada uno de ellos;
(b) en caso de que la Oferta tenga un tramo o subtramo para empleados u otros colectivos específicos de inversores, verificar la condición de empleados o miembros del colectivo al que se dirija el tramo o subtramo en cuestión de los inversores que formulen propuestas de compra en el tramo de empleados y, en este sentido, no admitir en tal tramo o subtramo las propuestas formuladas por las personas que no tengan dicha condición;
(c) Notificar a los inversores del tramo minorista la adjudicación definitiva de las acciones respecto de los mandatos y solicitudes de compra de acciones cursadas e informar a cada inversor del tramo o tramos institucionales que las hubiera formulado, una vez hayan sido seleccionadas las propuestas de compra de acciones de SELAE, de la selección de su propuesta, del número de acciones adjudicadas y del precio por acción, comunicándole la fecha hasta la que puede confirmar dicha propuesta y advirtiéndole de las consecuencias de no confirmar la propuesta;
(d) remitir a la entidad agente la relación de confirmaciones recibidas, indicando la identidad de cada peticionario y el número de acciones solicitadas en firme por cada uno;
(e) en el supuesto de que la suma de acciones adjudicadas fuera inferior al número de acciones de SELAE objeto de la Oferta en el tramo o tramos en cuyo sindicato asegurador participen los licitadores que resulten adjudicatarios, adquirir, en su propio nombre y derecho, el número de acciones que no hubieran sido adquiridas por inversores, al precio asegurado, en la proporción correspondiente a su respectivo compromiso de aseguramiento;
(f) cumplir con las obligaciones previstas en el Reglamento (CE) nº 1287/2006, de 10 de agosto de 2006, en lo que se refiere al archivo de justificantes de órdenes de las propuestas recibidas, que deberá estar a disposición de la Sociedad y SELAE para su examen y comprobación;
(g) realizar las actuaciones correspondientes en colaboración con la entidad agente de la Oferta para proceder al pago y entrega de acciones a los inversores una vez cerrada la colocación;
(h) en el supuesto de que la suma de acciones adjudicadas fuera inferior al número de acciones de SELAE objeto de la Oferta en el tramo o tramos en cuyo sindicato asegurador participen los licitadores que resulten adjudicatarios, adquirir, en su propio nombre y derecho, el número de acciones que no hubieran sido adquiridas por inversores, al precio asegurado, en la proporción correspondiente a su respectivo compromiso de aseguramiento; por errata o redundancia se repite la letra (e)!
(i) realizar cualesquiera aquellas otras actuaciones necesarias para el correcto desarrollo, ejecución y liquidación de la Oferta en coordinación con la entidad agente y conforme a las instrucciones operativas o documento equivalente que a tales efectos redacte y difunda dicha entidad agente.
No se comprenderán entre los Servicios a realizar por los adjudicatarios en el marco de la Oferta:
(a) el asesoramiento ni la participación en las discusiones con SELAE y la Sociedad en relación con la definición de la estructura de la Oferta (volumen, tramos, precio, inversores destinatarios, calendario, etc.);
(b) la definición de la estrategia de marketing y comunicación a seguir en relación con la Oferta;
(c) la preparación y estudio del contenido y organización de la presentación a analistas sobre SELAE;
(d) la participación en la elaboración de la propuesta de la banda de precios no vinculante que será fijada por la Sociedad;
(e) el acceso al libro de demanda del tramo o tramos en cuyo sindicato asegurador participen los licitadores que resulten adjudicatarios;
(f) la elaboración de propuestas a la Sociedad y SELAE sobre el precio máximo minorista (de existir este), o la adjudicación de acciones de SELAE entre los potenciales inversores del tramo o tramos institucionales;
(g) la participación en la toma de decisiones sobre una potencial redistribución de acciones objeto de la Oferta entre sus distintos tramos; ni
(h) la participación en la elaboración de propuestas sobre el precio o precios definitivos de la Oferta, ni en las discusiones con SELAE y la Sociedad sobre su fijación.
Está pendiente de adjudicación el contrato de propuesta para la asesoría de comunicación financiera para el proceso de oferta pública de venta de SELAE, (expediente 6/2011) las ofertas finalizan el próximo 29 de julio
Según el calendario a seguir, los analistas estudiarán la operación en las primeras semanas de septiembre, y a principios de octubre arrancará el proceso de colocación entre inversores institucionales para fijar el precio de salida a Bolsa en la primera semana de noviembre.
Se prevé que LAE, dependiendo de su valoración, se convierta en la séptima u octava empresa del IBEX por capitalización.
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