jueves, 11 de abril de 2013

Loterías sale al rescate de las CCAA endeudadas. ¿Conseguirá en breve el crédito sindicado?


España está tratando de conseguir a través de Loterías y Apuestas del Estado un préstamo sindicado de 1,5 mil millones de euros para rescatar a las CCAA. Mientras las agencias de noticias tratan de recabar y contrastar información entre banqueros e informantes, todos anónimos, Loterías dan la callada por respuesta.
Las fuentes de Bloomberg han sido “personas familiarizadas con el asunto” y las de RLPC una división de Thomson Reuters, bancos y banqueros que prefieren permanecer en el anonimato.
Ayer, 10 de abril, Reuter España publicaba:
España se ha dirigido a los bancos para sondear su posible interés en un crédito de hasta 1.500 millones de euros a cinco años para el holding estatal Loterías y Apuestas del Estado (LAE), dijeron fuentes bancarias a RLPC una división de Thomson Reuters especializada en créditos.
Las fuentes dijeron que la prospección de la demanda se extendería hasta finales de la semana.
En diciembre pasado, el Gobierno español canceló una operación de financiación de 6.000 millones de euros que Loterías y Apuestas del Estado (LAE) iba a aportar al denominado Fondo de Liquidez Autonómico(FLA), instrumento respaldado por el Estado para financiar los vencimientos de las regiones ante su dificultad para colocar papel en el mercado.
El propio Ministerio de Hacienda dijo en el pasado que Loterías no se endeudaría para dar ayuda a regiones. No obstante, fuentes dijeron en su día que su contribución podría volver a ser objeto de estudio en el segundo trimestre de 2013.
Bancos nacionales e internacionales pidieron que se hicieran cambios en la estructura original de la propuesta realizada en octubre para que se incluyera un préstamo puente y estaban esperando a conocer las nuevas condiciones para incorporar las sugerencias del préstamo que había sido suspendido.
Loterías y Apuestas del Estado reparte el premio de mayor cuantía del mundo y es la compañía pública española más rentable. No obstante, algunos banqueros han expresados sus reticencias a este negocio debido a la fuerte crisis por la que está atravesando la economía española y la falta de interés de inversión extranjera en el país.
Está previsto que los bancos españoles aporten una gran parte del nuevo préstamo debido a que los bancos internacionales tienen actualmente limitada su capacidad de inversión en el extranjero.
"La capacidad de endeudamiento de las entidades españolas será la que marque esta operación. El préstamo estará dirigido a los bancos españoles que no cuentan con límites para invertir en su país", dijo una fuente bancaria.
Fuentes bancarias dijeron que Loterías no había descartado realizar una colocación de un préstamo puente a más corto plazo en el mercado de bonos para atraer el interés de los bancos internacionales con actividad en España.
Una rápida refinanciación en el mercado de bonos ayudaría a entidades con exposición en el extranjero, dijeron.
Loterías y Apuestas del Estado no hizo comentarios.
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Curiosamente, dos días antes, el 8 de abril, Bloomberg ya se hacía eco de la noticia pero en términos más duros: Spain Said to Seek $2 Billion LotteryLoan for Regional Bailouts
España dijo que busca un préstamo de Loterías de 2 mil millones de dólares para rescates regionales
España está tratando de conseguir un préstamo sindicado de 1,5 mil millones de euros (2 mil millones dólares) a través del operador de la lotería estatal del país para ayudar a financiar los rescates de los gobiernos regionales, según dos personas familiarizadas con el asunto.
El contrato de cinco años será parte de un paquete de financiación 6 mil millones de euros para la Sociedad Estatal de Loterías y Apuestas del Estado SA, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque el acuerdo es privado. Los prestamistas se les ha pedido que  respondan a la compañía solicitante del préstamo el viernes y la transacción se debería completar antes de finales de mes, dijeron las personas.
Loterias podrán elevar los restantes 4,5 mil millones de euros a finales de este año con un crédito puente quesería refinanciado con los bonos, dijeron las personas.
La financiación contribuirá al mecanismo de liquidez denominado regional, conocido como FLA, dijeron estas personas. España prestará hasta un 23 mil millones de euros este año en fondos de emergencia a las regiones, a cambio de una estrecha supervisión presupuestaria, se dijo en diciembre.
Directivos de la compañía con sede en Madrid no respondieron de inmediato a las llamadas telefónicas en busca de comentarios sobre la financiación.
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Ayer RLPC la división de Thomson Reuters, también publicó la noticia 
RLPC-España reactiva el plan del préstamo de lotería
España se ha acercado a los bancos para reactivar un plan para elevar un préstamo sindicado que se destinó originalmente para ayudar a financiar un fondo de ayuda de 18 mil millones de euros ($ 23.5 mil millones de dólares) para las regiones con problemas de liquidez, dijeron los bancos.
Se ha solicitado propuestas a los bancos españoles e internacionales del préstamo de cinco años por 1,5 mil millones de euros, para al final de la semana dijeron los banqueros como parte de un ejercicio para descubrir el anhelo y el precio potencial del acuerdo.
En diciembre, España dejó de lado el intento de conseguir un préstamo de 6 mil millones de euros para la lotería del estado, Sociedad Estatal de Loterías y Apuestas del Estado, que también se conoce como Loterías.
El préstamo estaba destinado a cofinanciar un fondo de 18 mil millones de euros del Fondo de Liquidez Autonómico (FLA), junto con una previsión de colocar 8 mil millones de euros privados proporcionados por los bancos españoles a mediados de octubre y un pago de 4 mil millones de euros del Tesoro.
El gobierno dijo que no necesitaba el préstamo después de los pagos bajo el  FLA que fueron inferiores a los 18 mil millones de euros originalmente asignados. Sin embargo, las fuentes dijeron al mismo tiempo que el acuerdo podría ser revisado en el segundo trimestre de 2013.
Los bancos españoles y los prestamistas internacionales pidieron cambios en la estructura de las propuestas originales de octubre que incluya un crédito puente y estaban esperando un nuevo pliego de condiciones que incorpore sus sugerencias de cuándo el préstamo quedaría suspendido
Loterias cuenta con el mayor premio del mundo y es la  empresa pública más rentable de España . Sin embargo, algunos bancos tienen reservas acerca de su exposición a una economía golpeada por la recesión, la falta de los negocios internacionales y la escasez de oportunidades de negocios auxiliares.
Se espera que los bancos españoles proporcionen una gran parte del nuevo préstamo, ya que algunos prestamistas extranjeros tienen restringidos los límites de la cantidad que pueden invertir en el extranjero.
"La capacidad del préstamo español impulsará este acuerdo. El préstamo tendrá un precio para los bancos españoles que serían sin restricciones, en cuanto a los límites de los países están preocupados", dijo un banquero.
Los banqueros dijeron que Loterías no ha descartado colocar un préstamo puente a corto plazo para el mercado de bonos dirigida a los bancos internacionales que operan en España. Una refinanciación rápida de bonos en el mercado, ayudaría a los prestamistas con problemas de  exposición externa, dijeron.
Loterías declinó hacer comentarios.
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Habrá que esperar 48 horas a ver qué pasa y si LAE es lo suficientemente creíble y atractiva que pueda  ayudar a financiar a unas CCAA autónomas extremadamente endeudadas.
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