Codere, compañía española de referencia en el sector de
juego privado cotizada en la Bolsa de Madrid, ha presentado la comunicación
prevista en el artículo 5 bis de la Ley Concursal ante el Juzgado de lo
Mercantil de Madrid. Esta situación brinda a la compañía un periodo de hasta
cuatro meses durante los cuales seguirá negociando la refinanciación de su
deuda.
La presentación de la comunicación no supone alteración
alguna en la actividad ordinaria de la compañía, que continuará con normalidad
sus operaciones, ni incide en sus órganos de administración que se mantienen
con plenitud de facultades de representación, administración y gestión.
COMUNICADO DE PRENSA
CODERE PRESENTA LA COMUNICACIÓN PREVISTA EN EL ARTÍCULO 5
BIS DE LA LEY CONCURSAL (PRECONCURSO) MIENTRAS NEGOCIA LA REFINANCIACIÓN DE SU
DEUDA
- La compañía continúa sus negociaciones con los acreedores para procurar la refinanciación de la deuda.
- La presentación de la comunicación no supone alteración alguna en la actividad ordinaria de la compañía, que continuará con normalidad sus operaciones, ni en sus órganos de gestión.
Madrid, 2 de enero de 2014.- Codere, compañía española de
referencia en el sector de juego privado cotizada en la Bolsa de Madrid, ha
presentado la comunicación prevista en el artículo 5 bis de la Ley Concursal
ante el Juzgado de lo Mercantil de Madrid. Esta situación brinda a la compañía
un periodo de hasta cuatro meses durante los cuales seguirá negociando la
refinanciación de su deuda.
La presentación de la comunicación no supone alteración
alguna en la actividad ordinaria de la compañía, que continuará con normalidad
sus operaciones, ni incide en sus órganos de administración que se mantienen
con plenitud de facultades de representación, administración y gestión.
Tensiones de tesorería
Codere, que cotiza desde 2007 en la Bolsa de Madrid, generó
en 2012 un EBITDA de 287,3 millones de euros, con lo cual tiene capacidad para
atender todas las obligaciones derivadas del negocio. Sin embargo, varios factores
excepcionales que se han producido a lo largo de 2012 y 2013 han generado las
tensiones de tesorería que vive actualmente: entre dichos factores destacan el
pago de 107 millones de euros por la renovación anticipada de las licencias de
juego en la provincia de Buenos Aires, la introducción de la ley antitabaco en
Argentina, el cierre de 8 salas de juego en México y las subidas de la carga
impositiva sobre el sector en varios de los países donde opera.
En esta situación, Codere se ha visto obligada a realizar
esta comunicación debido al déficit de caja que mantiene y que, en caso de que
no se llegue a un acuerdo con anterioridad, impedirá que el próximo 5 de enero
de 2014 la compañía pueda repagar a los prestamistas senior la totalidad de SFA
(Senior Credit Facility) que asciende a 127,1 millones de Euros. En previsión
de este supuesto y para defender los intereses tanto de la propia compañía como
de los accionistas, trabajadores y el resto de acreedores, el Consejo de
Administración de Codere ha acordado realizar esta comunicación que permite a
la compañía continuar con el proceso de reestructuración de la deuda.
Codere considera que, en el plazo marcado por la ley, las
partes alcanzarán un acuerdo de reestructuración.
El Grupo Codere
Codere es una multinacional española de referencia en el
sector del juego privado con presencia en ocho países de Europa -España e
Italia- y Latinoamérica - Argentina, México, Panamá, Colombia, Uruguay y
Brasil. La compañía, que emplea a 19.400 personas, es la única empresa del
sector que cotiza en Bolsa en España. En la actualidad, opera 53.983 terminales
de juego, 178 salas de juego, 1.457 puntos de apuestas deportivas, participa en
la gestión de 4 hipódromos, y desarrolla juegos por Internet en Italia donde
dispone de licencias válidas al efecto.
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Cinco titulares que ilustran el devenir de la compañía en algo más de 6 años que van desde la sonada salida a bolsa en octubre del 2007 pasando por duplicar beneficios en noviembre de 2011 hasta el concurso de acreedores de enero de 2013
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La empresa de juego Codere ha solicitado hoy el preconcurso
de acreedores "a la vista del análisis de la situación financiera y la
previsión de tesorería a corto plazo y ante las dificultades para afrontar los
próximos vencimientos".
En un comunicado remitido hoy a la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV), Codere ha señalado que su Consejo de Administración
ha acordado presentar "la comunicación prevista en el articulo 5 bis de la
Ley Concursal", es decir, el preconcurso de acreedores, para
"continuar sus negociaciones con los acreedores para procurar la
refinanciación de la deuda de la compañía".
El grupo ha achacado la situación a "tensiones de
tesorería", que se han producido por factores como el pago de 107 millones
de euros por la renovación anticipada de las licencias de juego en la provincia
de Buenos Aires, la introducción de la ley antitabaco en Argentina, el cierre
de ocho salas de juego en México y las subidas de la carga impositiva en varios
países donde opera.
Codere ha tomado esta decisión ante la imposibilidad, si no
llega a un acuerdo previo, de pagar 127,1 millones de euros a sus prestamistas
senior el próximo 5 de enero, como estaba previsto, debido al déficit de caja
existente.
La empresa afirma que su Consejo de Administración ha
solicitado el preconcurso para defender los intereses tanto de la propia
compañía como de los accionistas, trabajadores y el resto de acreedores, ya que
le permitirá "continuar con el proceso de reestructuración de la
deuda".
Asimismo, Codere confía que, en el plazo marcado por la ley
(un periodo máximo de cuatro meses), las partes alcanzarán un acuerdo de
reestructuración.
La compañía ha subrayado que el preconcurso no supondrá
"alteración alguna de la actividad ordinaria", ni en operaciones ni
en los órganos de administración.
El pasado 12 de diciembre, la entidad acordó no dotar a
Codere Finance Luxembourg de los fondos necesarios para satisfacer los
intereses que debe respecto a la emisión de bonos por importe de 760 millones
de euros e hizo uso de un periodo de gracia de 30 días previsto en los términos
y condiciones de la operación.
Por ello, una semana después, la agencia de medición de
riesgo Standard & Poor's degradó hasta bono basura la calificación
crediticia de la empresa, al entender que no será capaz de pagar los intereses
de dicha emisión.
Se trataba del segundo periodo de gracia que solicitaba para
esta emisión de bonos, ya que Codere lo había usado en junio, dos días antes de
la fecha prevista para abonar los intereses, una deuda que ya fue saldada.
Además, Codere también había solicitado en agosto un periodo
de gracia para abonar los intereses correspondientes a una emisión de 300
millones de dólares (219 millones de euros), un pago que formalizó el 17 de
septiembre.
Sin embargo, al producirse fuera del periodo de gracia de 30
días después de la fecha de vencimiento -el 15 de agosto-, Moody's lo entendió
entonces como un incumplimiento limitado o Limited Default (LD).
El grupo de juego privado registró unas pérdidas de 93
millones de euros entre enero y septiembre del pasado año, un 80 % más que un
año antes, debido principalmente a la caída de su negocio internacional.
Los ingresos bajaron el 6,9 %, hasta 1.261 millones de
euros, y el resultado bruto de explotación (ebitda) fue de 172,3 millones,
inferior en un 26,9 % al registrado en los nueve primeros meses de 2012.
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Lamentablemente, Codere no ha resistido la falta de liquidez y la presión de sus acreedores. Además habrá que ver si hoy sufre un varapalo en bolsa...
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Buenas laura.
ResponderEliminarCreo que esta empresa se ha enterrado en la tumba cavada por ellos mismos.
Si en vez de poner trabas y mas trabas al juego online se hubieran dedicado a hacer fuerza pidiendo la liquidez internacional ahora tendrian mayores beneficios.
Mucha gente jugaria en sus salas online, que serian un skin de otras con trafico internacional, a cambio de satelites para entradas a los torneos de los casinos presenciales.
O expandir tu negocio o fastidiar a todos a cambio de mantener un arcaico sistema.
Empresarios españoles y tal...